Kapitalstärke - Die Illusionen der Finanzbranche durchschauen und entspannter investieren

Lassen sich gute Aktien finden oder sind ETFs das Mittel der Wahl? Nützen nachhaltige Fonds? Warum liefert die Finanzindustrie so viele teure Eskapaden und so wenig gute Ergebnisse? Können technischer Fortschritt und die Dominanz der USA die Börsengewinne noch einmal steigern? Wie kann man Vermögen dauerhaft sichern: Mit KI oder gesundem Menschenverstand?
Bei all diesen Fragen zeigt die Praxis: Auch Finanzprofis machen Fehler, die sich psychologisch beschreiben lassen und nachhaltigen Erfolg verhindern. Wissenslücken und falsche Anreize erledigen den Rest. Die Folgen: Unnötige Kosten, Verluste und Risiken.
Wir können Banken und Vermögensverwalter, die für uns arbeiten, überwachen und auch unsere eigenen Finanzentscheidungen besser verstehen.
Um Vermögen effektiv anzulegen brauchen wir tiefere Einblicke in die Funktionsweise der Kapitalmärkte, die Praxis der professionellen Geldanlage und in uns selbst! Wir müssen uns gerade vor denjenigen Kapitalfehlern schützen, die sogar Profis befallen.
Das ist leichter als man denkt, denn dieses Buch räumt Schritt für Schritt mit den aktuellen Illusionen auf und offenbart den festen Grund, auf dem eine nachhaltige Vermögensanlage stehen kann.

Dr. Robert Velten, mehrfach ausgezeichneter Fondsmanager und Wirtschaftswissenschaftler verbindet neueste Erkenntnisse aus der Verhaltenspsychologie mit praktischen Beobachtungen und schildert auf unterhaltsame Weise, welche Strategien Börsenstürmen trotzen und wie kapitalstarkes Investieren mit mehr Gelassenheit gelingen kann.

Inhalt:

Inhalt 7

Vorwort: Werden wir stärker! 11

1 Willkommen an der Börse, dem Ort der Kapitalfehler! 17

Der ultimative Test für Ihre Börsen-Eignung 17

Zu welchen Fehlern Finanz-Medien verführen 18

Daedalus und Ikarus 22

2 Auch Profis irren - und zwar immer wieder 35

Warum wir homo sapiens heißen - und trotzdem Kapitalfehler machen 35

Neun psychische Veranlagungen, die Ihr Vermögen gefährden 41

Wie Sie Ihr Vermögen künftig vor Ihren eigenen Neigungen schützen 56

3 Kapitalfehler Nr 1: Die Wiederholungs-Illusion - Misserfolg kommt plötzlich! 65

Dumme Menschen wissen, dass sie schlau sind 65

Glauben Sie keiner Geschichte! (Auch nicht, wenn Sie sie selbst erzählen) 69

Napoleon und die Trader 77

Die wirklichen Kosten sind nicht erkennbar 81

Wer 'den Index schlagen' will, sollte auch hart im Nehmen sein 86

Vorsicht vor weißen Schwänen! 95

4 Kapitalfehler Nr 2: Die Ergebnis- Illusion - Vermögen ist nicht messbar! 103

Lieber jetzt als heute - warum es auf gute Prozesse ankommt 103

Leider irrt auch die Wissenschaft 110

Vermögen ist mehr als Reichtum 116

Endurance - die Philosophie der dauerhaften Kapitalstärke 122

5 Kapitalfehler Nr 3: Die Kontroll-Illusion - Gewinne lassen sich nicht sichern 129

Arme Porsche-Fahrer ... Ein Blick auf das Risiko 129

Time statt Timing 135

Die Macht des Kapitalismus: Geld verdienen am Gardasee 144

Hört der Fortschritt auf? - Das Risiko langfristiger Aktienrenditen 149

6 Kapitalfehler Nr 4: Die Illusion der guten Tat - nachhaltige Investments bewirken nichts! 157

Der Selektive Moralismus 157

Das hängende Anlagedreieck 160

Was ist eigentlich ethisches Investieren? 168

7 Kapitalfehler Nr 5: Die Wohlfühl-Illusion - Verkäufer sind keine Berater 173

Gier ist gut - das Motto des Finanzvertriebs 173

Für eine Handvoll Dollar - oder für ein paar Dollar mehr 178

Was Fondsmanager alles erzählen, ohne wirklich zu liefern 181

Virtuelle Abhängigkeit: die Vernachlässigung von Immobilien und Gold 186

Den richtigen Partner in Vermögensfragen finden 191

8 Kapitalfehler Nr 6: Die Illusion der Markteffizienz - ETFs sind verzichtbar! 195

Der Index - ein Maßstab für alle Aktien? 195

Die Gefahren beliebter Indizes und ETFs: S&P 500

und MSCI World 203

Ein Blick auf andere interessante Länder 208

Warum Kapitalmärkte nicht (ganz) effizient sind 220

9 Kapitalfehler Nr 7: Die Value-Illusion - Kennzahlen helfen wenig 237

Warum Faktoren es schwer haben Value und Momentum unter der Lupe 237

Dividenden und Dogs of the Dow: Der Friedhof der Strategien 246

Evolutionäre Märkte - haben neue Varianten eine Chance? 250

10 Wie geht fortschrittliche Vermögensanlage? 259

Kann Künstliche Intelligenz (KI) helfen? 259

Die Regeln des Geldes - Erfahrungen eines Privatiers 266

Eine Theorie des erfolgreichen Verhaltens am Kapitalmarkt 269

So wählen Sie Fonds aus 275

Das Fazit - Ihr Börsenwissen to go 286

Danksagung 295

Weiterführende Literatur 297

Anmerkungen 299

Stimmen zum Buch 317

Über den Autor 319

Stichwortverzeichnis 321