Abgesenkte Garantien, Sicherheit, Rendite, (betriebliche) Altersvorsorge und Niedrigzins - Kompass 2/2021

Teil 1: Altersvorsorge-Produkte und Niedrigzins-Dr. Guido Bader: Garantien in der Altersvorsorge - Kollektives Sparen und Beitragserhalt-Dr. Sandra Blome: Dr. Alexander Kling, Prof. Dr. Jochen Ruß, Garantien: Ja - aber die richtigen!-Prof. Michael Hauer: Hybridprodukte (Fondspolicen) und Garantieerzeugung: Die Kosten von Garantien-Prof. Michael Hauer: Fondspolicen mit und ohne Garantien in der Vorsorgeberatung-Dr. Sandra Blome, Ralf Linden: Fondsgebundene Produkte in der UnterstützungskasseTeil 2: Abgesenkte Garantien in der betrieblichen Altersversorgung-Dr. Uwe Langohr-Plato: Abgesenkte Garantien in der bAV: Die beitragsorientierte Leistungszusage - ein rechtliches Mysterium?-Dr. Erika Biedlingmeier, Elisabeth Lapp: bAV: Das Garantieniveau in der Beratungspraxis Teil 1-Dr. Erika Biedlingmeier, Elisabeth Lapp: bAV: Das Garantieniveau in der Beratungspraxis Teil 2: Informationspflichten-Dr. Henriette Meissner: Beitragsorientierte Leistungszusage - Wertgleichheit - Werthaltigkeit - Information - Was sagen Gesetz und Rechtsprechung?

Rezension:

"In der Reihe "Kompass" aus dem Verlag Versicherungswirtschaft wird der Themenkomplex Garantien, Sicherheit und Rendite in der (betrieblichen) Altersversorgung aus unterschiedlichen Blickwinkeln beleuchtet. Der über die letzten zwanzig Jahre zu beobachtende Verfall der Zinsen aller als sicher geltenden Staatsanleihen endete nicht an der Nulllinie; sie verfestigten sich in den vergangenen Monaten für zehnjährige Bundesanleihen im negativen Bereich. Die diversen Aufkaufprogramme der EZB hielten die Zinsen auf diesem in der Vergangenheit unvorstellbaren Niveau und sie werden auch zumindest in der nahen Zukunft dort weiter verharren. Auswirkungen auf Altersvorsorgeprodukte liegen auf der Hand. Lebensversicherungs- oder Pensionskassenprodukte können nur mit einem knapp im positiven Bereich liegenden Zins kalkuliert werden. Ein garantierter Erhalt der Summe aller eingezahlten Beiträge zu Beginn der Leistungsphase lässt sich somit nicht mehr darstellen. Garantien in der Altersvorsorge, s ofern sie überhaupt ausgesprochen werden, liegen heute regelmäßig unter der Beitragssumme. Insbesondere die Vertriebe und Berater, die Schnittstellen zwischen Produktgebern und Kunden, sind mit dieser neuen Situation vor große Herausforderungen gestellt. Sie müssen ihren Kunden erklären, weshalb trotz veränderter Lage der Aufbau einer kapitalgedeckten Altersversorgung auch heute (vielleicht sogar heute mehr denn je zuvor) erforderlich ist. Mit Altersvorsorge-Produkte und Niedrigzins ist der erste Teil der Aufsatzsammlung überschrieben. [...] Abgesenkte Garantien in der betrieblichen Altersversorgung ist der Titel des zweiten Teils, in dem rechtliche Fragestellungen im Mittelpunkt stehen. [...] Die jüngste Ausgabe der Kompass Reihe mit dem Titel "Abgesenkte Garantien, Sicherheit, Rendite, (betriebliche) Altersversorgung und Niedrigzins" gibt den aktuellen Stand der Diskussion wieder. Es wird dargelegt, dass derzeit eine Beitragsgarantie nicht mehr möglich ist, welche Produkte s tattdessen angeboten werden können und weshalb sie sinnvoll für die private oder betriebliche Altersversorgung sind und welche rechtlichen Restriktionen bei einem Einsatz in der bAV zu beachten sind. Wissenschaftlich Interessierte wie auch Praktiker, die sich mit der Altersversorgung befassen, werden dieses verständlich aufgebaut und gut lesbare Buch gewinnbringend lesen können. Ganz besonders für Vertriebe und Berater der bAV zeigt die Monographie die aktuellen Herausforderungen und Lösungen in der Praxis auf. " Prof. Dr. Kurt Wolfsdorf